Dôchodky z druhého piliera sa začnú vyplácať už v januári

Viac ako 3000 sporiteľov začne od 1. januára 2015 poberať kombinovaný dôchodok – zo Sociálnej poisťovne a tiež druhého dôchodkového piliera. Aké možnosti má klient dôchodkovej správcovskej spoločnosti a ktorý spôsob zhodnocovania je dnes najvýhodnejší, sme sa pýtali Beáty HARAMIOVEJ, predsedníčky predstavenstva VÚB Generali d.s.s.

Už len necelý mesiac delí prvých sporiteľov od vyplácania dôchodkov z druhého piliera. Ako by ste zhodnotili uplynulých 10 rokov z hľadiska dôchodkovej správcovskej spoločnosti?

- Keď v roku 2005 vznikal druhý dôchodkový pilier, jeho cieľom bolo priniesť na Slovensko možnosť, ako by budúci dôchodcovia mohli mať dôchodky, ktoré nie sú v plnej miere závislé len od rozhodovania politikov a možností štátu. Hlavným dôvodom bol sústavne sa zhoršujúci demografický vývoj, znižovanie počtu prispievateľov na dôchodky a na to nadväzujúce problémy s financovaním starobných dôchodkov z prvého piliera – Sociálnej poisťovne. Úlohou dôchodkových správcovských spoločností počas uplynulej dekády bolo teda nielen zúročiť vklady svojich klientov, ale tiež posilniť dôveru, s ktorou sporitelia do druhého piliera vstupovali. Zákon sa v oblasti výšky odvodov menil veľakrát, ale myslím si, že sa nám podarilo sporiteľov presvedčiť, že sporenie má pre nich význam. Teší ma tiež, že sa nám napriek turbulentným situáciám na finančných trhoch podarilo dosiahnuť pozitívny výsledok v oblasti zhodnocovania úspor klientov. Pre našich cca 225-tisíc sporiteľov zhodnocujeme nad infláciou, tento rok v konzervatívnom fonde na úrovni cca 4 % a v indexovom fonde až 19 %.

V júni bola schválená zatiaľ posledná novela zákona, ktorá sa týka vyplácania dôchodkov. Ako ju hodnotíte?

- Keďže v druhom pilieri sa dosiaľ len sporilo a zákon sa upravoval predovšetkým len pre sporiacu fázu, bolo potrebné určiť finálnu formu vyplácania dôchodkov a z hľadiska DSS to teda vnieslo do dôchodkového sporenia potrebnú stabilitu. V praxi budú klienti v podstate rozdelení do dvoch skupín. Najväčší podiel sporiteľov, vzhľadom na momentálnu výšku ich úspor, bude poberať doživotný dôchodok vyplácaný životnými poisťovňami. Podľa našich odhadov, pokiaľ bol zárobok sporiteľa vyšší ako 1,25-násobok priemernej mzdy na Slovensku (v súčasnosti 1030 eur), môže požiadať o kombináciu doživotného dôchodku a dočasného, vyplácaného formou tzv. programového výberu. Časť nasporených peňazí tak bude možné vybrať podľa rozhodnutia klienta buď jednorazovo, alebo počas ním určenej doby. Pravidlá sú v zákone nastavené, ale až reálnym uvedením zákona do praxe však budeme vedieť, či sú pravidlá vyplácania dôchodkov naozaj dobre nastavené. To však bude možné zhodnotiť až v horizonte niekoľkých mesiacov.

Aké výhody nesie so sebou druhý dôchodkový pilier oproti tomu prvému?

- Slováci sa ešte stále často spoliehajú na Sociálnu poisťovňu a na to, že sa o nich štát v budúcnosti dostatočne postará. Už teraz však môžeme vidieť, že výška dôchodkov je nedostačujúca a demografické ukazovatele nenapovedajú, že nás v tomto smere čaká v najbližších rokoch výrazná zmena. Obyvateľstvo starne a aj keď dôchodky zo Sociálnej poisťovne sa určite budú vyplácať aj naďalej, je otázne v akej výške. Dôchodky v druhom pilieri nekopírujú ekonomickú situáciu v štáte, takže dôchodok z druhého piliera sa bude odvíjať len od toho, aké úspory klient, na svojom dôchodkovom účte má. Druhý pilier klientov nič nestojí, iba rozhodnutie, ako naložia s vlastnými peniazmi.

Čo by mali klienti zvažovať pri výbere dôchodkového fondu?

- Pri rozhodovaní o dôchodkovom fonde, v ktorom chcú mať sporitelia zhodnocované svoje úspory, by sa klienti mali riadiť najmä dvomi kritériami – počtom rokov, ktoré im do odchodu do dôchodku ostávajú, a taktiež mierou rizika, ktorú sú pri zhodnocovaní svojich úspor ochotní podstúpiť. Každý sporiteľ má možnosť sa rozhodnúť, či svoje úspory vloží len do jedného dôchodkového fondu alebo ich rozloží medzi dva. Pokiaľ sporí v dvoch dôchodkových fondoch, pričom jeden z nich vždy musí byť dlhopisový garantovaný fond a druhý fond si klient vyberá práve podľa spomínanej miery rizika, takto si riziko rozkladá. Dôchodkové fondy s vyššou mierou rizika odporúčame najmä mladším klientom. Klienti, ktorí si potrebujú zabezpečiť primeranú stabilitu svojich úspor, volia väčšinou fond s nižšou mierou rizika. Svoje rozhodnutie o výbere dôchodkového fondu môže sporiteľ kedykoľvek bezplatne zmeniť. V prípade, že sporiteľ už druhý dôchodkový pilier má, môže sa tiež kedykoľvek rozhodnúť pre zmenu dôchodkovej správcovskej spoločnosti podľa jej výsledkov na trhu.

Aké možnosti má klient pri výbere fondov k dispozícii?

- Dôležité je, aby dôchodcovská spoločnosť vedela klientovi ponúknuť taký fond, ktorý mu naozaj vyhovuje, či už ide o konzervatívnejšieho, alebo liberálnejšieho sporiteľa. Stabilitu a bezpečnosť nájdu klienti v konzervatívnom fonde – dlhopisovom garantovanom fonde. K nemu si môžu ďalej vybrať, v ktorom inom fonde sa budú ich úspory zhodnocovať. Pre sporiteľov, ktorí majú skúsenosti v oblasti investovania a chápu riziká spojené s investíciami do akcií, je vhodný akciový fond. Pre klientov s ochotou niesť najvyššie riziko je určený indexový fond. V prípade, že klient nie je ochotný znášať riziko v akciovom negarantovanom fonde, ale zároveň nepreferuje ani konzervatívnu stratégiu investovania, môže využiť zmiešaný negarantovaný fond, v ktorom sa spájajú vlastnosti tak konzervatívnosti, ako aj rizika.

Okrem sporenia existuje tiež možnosť dobrovoľných príspevkov do druhého piliera. Na akom princípe funguje toto sporenie a v čom je pre klientov prínosné?

- V prípade, že sa klient rozhodne prispievať do druhého piliera aj dobrovoľnými príspevkami, zvyšuje sa tak jeho suma na osobnom dôchodkovom účte, a teda aj konečná suma, z ktorej mu bude dôchodok vyrátaný. Dobrovoľné príspevky sú navyše daňovo zvýhodnené, a to do výšky 2 % zo základu dane, a sú nezdaniteľnou časťou základu dane sporiteľa. Klient si môže takýmto spôsobom prispievať do druhého piliera sám alebo prostredníctvom zamestnávateľa, ktorý po dohode s ním zasiela peniaze do druhého piliera priamo. Výšku dobrovoľných príspevkov si môže klient prispôsobovať a je len na ňom, akú sumu si do dôchodkového sporenia vloží. Môže si tak napríklad sporiť nielen každý mesiac, ale môže tiež raz za polroka alebo aj rok prispieť väčšou sumou. Od 1. septembra 2014 sme zrušili poplatky za vedenie účtu pre dobrovoľné príspevky, takže klienti môžu pre seba získať ešte viac. Dobrovoľné príspevky sa zhodnocujú rovnakým spôsobom ako ostatné úspory.